Планирую написать подобную игру с нуля для опыта. Возник вопрос. Как реализовать что бы и за отсутствия игрока его герой продолжал проходить квесты, набирать опыт и т.д. И самое главное что бы это влияло на виртуальный мир. Насколько я понял написан демон, но я новичок в программировании...Кто бы мог объяснить по-подробней как это реализовано, сам алгоритм.

Исходный код этой игры находится в открытом доступе: https://github.com/Tiendil/the-tale
Думаю, все интересующие вас детали кода и реализации игровых механик вы сможете найти именно там

я не знаком с Python поэтому и прошу подсказать сам алгоритм.

Это вам на форумы геймдева надо.
Вкратце - бесконечный цикл, который дёргает различные куских игрового движка. Соответсвенно все ИИ во всех играх - куски этого же движка, которые на каждой итерации (или почти на каждой) дёргаются, чтобы обработать текущую ситуацию. В любом случае - форумов геймдева очень много, там вся эта инфа разжёвана.

Но на сервере скрипт не может выполнятся более 30 секунд.Или игра на выделенном сервере?

Бондар, а сколько планируете затратить времени? Когда ждать результатов? В каком жанре: фэнтези, фантастика, "наши дни"?